Avec la crise du Covid-19, le prix du pétrole chute. Faut-il encore investir dans l’or noir ? À quel moment choisir l’investissement dans le pétrole ? Pour en savoir plus sur l’état des lieux, découvrez nos analyses et anticipations de l’évolution du prix de l’or noir. Ces informations sont d’une grande utilité avant d’investir dans le pétrole.

Investir dans le pétrole : comment évolue le prix de l’or noir ?

Depuis l’émergence du coronavirus et les mesures de confinement adoptées par divers pays, la demande de pétrole a fortement chuté. En effet, cette situation entraine la chute des prix du pétrole brut. De plus, cette baisse des prix du pétrole a été accentuée par la guerre des prix entre l’Arabie saoudite et la Russie, suite à l’échec des pourparlers de l’OPEP +. Cela a été suivi d’une guerre des mots, ponctuée des espoirs de parvenir à un accord. Cependant, cette situation comporte aussi des craintes que le monde ne soit inondé de pétrole bon marché.

Malgré l’aboutissement des discussions entre les pays producteurs, qui sont parvenus à s’entendre sur une réduction de la production de 9,7 millions de barils dans une première phase, la baisse du pétrole s’est poursuivie. Enfin, le 20 avril 2020, le prix du contrat à terme WTI de mai est tombé sous zéro, en territoire négatif, pour approcher -40 $. Lors de la séance qui a suivi ce lundi noir pour le marché pétrolier, ce fut au tour du contrat à terme du WTI de juin de baisser fortement à 6,40 $, avant de remonter quelque peu en fin de séance.

Cependant, le contrat WTI de juin, qui, contrairement au contrat de mai lors du fort retrait qui l’a ramené sous zéro, n’expire pas de sitôt. Il aurait donc dû bénéficier de plus de liquidité que le précédent contrat du premier mois (avec l’échéance la plus proche, le 21 avril pour le contrat à terme WTI de mai). Cette baisse en dessous de 10 $ est due aux difficultés rencontrées par l’USO (United States Oil Fund), l’un des plus grands fonds pétroliers des États-Unis, lors du passage d’une échéance à l’autre (l’USO détenait 25% des contrats à terme WTI arrivant à échéance en juin ).

Baisse du prix de pétrole : quelles sont les conséquences ?

Instinctivement, un prix du baril bas semble être bénéfique à tous points de vue, en particulier du point de vue du consommateur. Cependant, la réalité est bien différente, car cette baisse des prix du pétrole brut n’est pas sans conséquences, parfois dramatiques, pour certains pays producteurs comme le Venezuela ou l’Algérie.

Une autre conséquence n’est pas du goût de tous : l’impact sur l’industrie du pétrole de schiste aux États-Unis. En effet, la technique d’extraction de ces plates-formes pétrolières est coûteuse et ne pouvait se justifier économiquement avec un baril de moins de 45 $.

  • Avec un prix du pétrole inférieur à 30 $, 95% des activités pétrolières de schiste aux États-Unis ne sont pas rentables, avec un point mort médian de 42 $ à 45 $.
  • D’autres sites d’extraction de schiste ont un point mort beaucoup plus bas, comme Oman ou Dubaï, avec un point mort moyen de 16,55 $. Le seuil de rentabilité moyen pour le pétrole de schiste aux États-Unis est de 16,55 $. Le point mort moyen du pétrole de schiste aux États-Unis est de 16,55 $.

Ainsi, l’industrie pètrolière de schiste aux États-Unis, réputée robuste, est actuellement endettée. De plus, il peut ne pas être en mesure de résister à ce qui semble être une sélection naturelle dans le secteur pétrolier.

Investir dans le pétrole à bas prix : quels facteurs réduisent les coûts ?

investissement dans le pétrole

Comme toute matière première, le pétrole est soumis à l’interaction entre l’offre et la demande. Un approvisionnement déficitaire entraîne une pression à la hausse sur les prix. En revanche, une offre excédentaire fait chuter les prix du pétrole brut. Ce principe explique les différentes actions entreprises par l’OPEP depuis sa création en 1960. D’ailleurs, cette situation a pour but initial :

  • de gérer les droits de concession,
  • mais aussi, et surtout aujourd’hui dans le but de mettre en place des actions coordonnées pour intervenir sur l’offre,
  • enfin, il aide à réguler les prix du marché pétrolier.

Le rôle de l’or noir dans le développement de nos économies et les revenus colossaux liés à son exploitation en font une matière première très sensible aux tensions géopolitiques, notamment au Moyen-Orient. À part cela, le pétrole intervient  plus largement dans tous les domaines disposant de cette ressource, à condition d’être exploités à un coût raisonnable.

La concurrence des nouvelles énergies peut également influencer les prix du pétrole brut, mais étant donné les niveaux de prix auxquels le pétrole fait actuellement face, ce facteur peut être exclu. Enfin, le niveau des stocks de pétrole brut est également un catalyseur pour ce marché et un excellent indicateur de l’état de l’offre et de la demande à court terme. Ce sont précisément les niveaux des stocks de pétrole en Oklahoma, Cushing, qui reflètent parfaitement la situation sans précédent que nous avons vue: des prix du pétrole inférieurs à zéro pour la première fois depuis la création du marché à terme du pétrole.

À Cushing, les producteurs ont fini par payer les acheteurs de pétrole afin de libérer de l’espace de stockage pour une extraction continue. Il ne faut pas oublier que l’arrêt de la production est très coûteux. Si bien qu’il est préférable que ces producteurs paient les acheteurs, car les coûts de maintenance sont colossaux. D’autres alternatives ont fait surface et le stockage offshore dans des pétroliers se développe avec des capacités de stockage allant jusqu’à 2 millions de barils pour les supertankers.

Investir dans le pétrole : est-ce une bonne idée ?

Investissement dans le pétrole

Le réflexe de tout investisseur rationnel face au prix d’une marchandise approchant de 0, serait de se faire une place le plus rapidement possible sur ce marché. D’ailleurs il ne peut être sous-évalué qu’à court terme. Cependant, malgré le caractère exceptionnel de la variation négative des prix du pétrole, nous avons pu à nouveau constater une situation similaire à l’approche de la maturité d’un contrat à terme. En effet, la demande ne se rétablira pas aussi rapidement qu’elle a baissé. À savoir qu’investir dans un tel marché nécessite la capacité technique d’identifier la zone de consolidation qui sert de point de départ à une reprise durable des prix du pétrole brut.

Une fois la consolidation terminée, la construction d’une première étape haussière sera le point de départ de la nouvelle tendance. Cela devrait s’accompagner d’un assouplissement des stocks de pétrole brut, voire d’une escalade des tensions géopolitiques au Moyen-Orient. La traversée des différents retracements de Fibonacci sera l’occasion de renforcer les positions longues, comme le retracement de Fibonacci de 23,6% au seuil psychologique de 20 $, ou le retracement de Fibonacci de 50% à 35,27 $. Cet état des lieux représente un obstacle majeur à la réduction de l’écart résultant de la l’échec des pourparlers fin février, qui est resté béant depuis lors.

Enfin, à la lumière des éléments actuels, il serait irréaliste de chercher à combler totalement cet écart. De même que les prix du pétrole pourraient trouver un nouvel équilibre non loin du seuil psychologique à 40 $.

L'investissement dans le pétrole est-il accessible à tout le monde ?

Le pétrole est considéré comme l’un des piliers majeurs de l’économie à travers les quatre coins du globe. De plus, il s’agit du produit le plus échangé dans le monde. Investir dans le pétrole peut rapporter énormément. De même qu’il s’agit d’un secteur ouvert à tous les investisseurs intéressés.

Le temps de crise sanitaire actuelle est-il le bon moment pour investir dans le pétrole ?

Beaucoup de secteurs sont en plein effondrement à cause de la crise sanitaire du coronavirus. Même l’industrie du pétrole est touchée par cette situation. Les frontières fermées et le confinement total entrainent aujourd’hui la chute de la demande de pétrole. Toutefois, il s’agit d’une situation passagère, on présage une remontée de cette activité. Si bien que certains se lancent toutefois dans l’investissement du pétrole.

Combien peut rapporter l’investissement dans le pétrole ?

Entrer dans le secteur du trading de l’or noir n’est pas compliqué. Il existe plusieurs manières d’investir son argent dans le pétrole. Connaitre combien rapporte ce genre d’investissement est un peu difficile. Cela dépend toujours de plusieurs facteurs.

Comment peut-on investir dans le pétrole ?

Les moyens pour investir dans le pétrole sont nombreux. D’abord, il y a l’achat des actions auprès des entreprises du secteur pétrolier. Par la suite, on investit dans le pétrole en se positionnant à l’aide de l’OPCVM ou de l’ETF.

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