Dans ma quête pour comprendre les principales plateformes de financement de l’immobilier, j’ai réalisé cette étude exhaustive sur EquityMultiple.

Le NASDAQ a augmenté de plus de 20 % et le S&P 500. En effet, il est revenu à peu près au même niveau depuis le début de l’année. Avec une forte reprise des actions, l’argent devrait être à la recherche d’opportunités de reprise en retard dans l’immobilier.

En fait, EquityMultiple m’a contacté en 2017. Quelques mois avant la naissance de mon premier enfant. À l’époque, j’étais trop concentrée sur le bon déroulement des choses dans ma famille pour me préoccuper d’autre chose.

Maintenant, j’ai tout le temps du monde entre 4h et 7h30 et après 21h30. Avec environ 500 000 dollars de capitaux de financement de foule, il est temps de faire plus de recherches.

Voici ma revue EquityMultiple avec les réponses de Soren Godbersen, responsable de la croissance.

Examen de l’équité multiple

1)     Comment EquityMultiple a-t-elle débuté et comment la société a-t-elle progressé depuis sa création ?

EquityMultiple a été créé dans le but de rendre l’investissement immobilier simple, accessible et transparent pour l’investisseur autogéré. Notre objectif est de rendre l’investissement dans des actifs immobiliers commerciaux de haute qualité aussi facile que l’achat d’actions. Pour chaque investissement, nous assurons un contrôle rigoureux de chaque offre d’investissement et un reporting complet.

Notre plateforme permet aux investisseurs accrédités d’investir passivement aussi peu que 10 000 dollars dans des biens immobiliers. Ainsi, non seulement les investisseurs individuels peuvent accéder à des actifs privés. Ces derniers permettent d’offrir une diversification critique et des rendements non corrélés par rapport à un portefeuille traditionnel. Mais nos investisseurs peuvent également créer des portefeuilles immobiliers diversifiés à travers les marchés et les types de biens.

2)     En quoi êtes-vous différent de certaines plateformes de financement de l’immobilier ?

Nous sommes vraiment fiers de nous concentrer sur l’investisseur au lieu d’être simplement un marché. Notre souscription rigoureuse, notre équipe spécialisée dans les relations avec les investisseurs. Nos services internes de gestion des actifs signifient que nous guidons nos investisseurs tout au long du cycle de vie.

  • Nous nous concentrons sur la préservation du capital.
  • De plus, nous fournissons des rapports transparents tout au long du processus.

Investissement immobilier

Comme je l’ai mentionné, nous offrons également une diversification dans un certain nombre de dimensions. Nos investissements en dette senior donnent à nos investisseurs un taux de rendement fixe, avec priorité de paiement (généralement 8 à 24 mois).

Nos investissements en actions ordinaires permettent aux investisseurs d’exploiter les avantages des investissements à haut rendement. Enfin, nos investissements en actions privilégiées offrent un peu d’hybrides :

  • priorité de paiement sur les actions ordinaires,
  • rendement préférentiel forfaitaire
  • et droit à une certaine hausse si l’investissement est performant.

3) Quel pourcentage des transactions ? Quelle fourchette de rendement pour chacune ?

Notre objectif est toujours d’offrir une diversité d’opérations sur l’ensemble du capital. C’est-à-dire la dette senior, la dette mezzanine, les actions privilégiées, les actions ordinaires. Nous le faisons pour plusieurs raisons.

D’une part, pour que nos investisseurs puissent diversifier les périodes de détention, les profils de risque/rendement et les échéances « échelonnées » de nos transactions. Tout comme vous pouvez diversifier vos placements en bons du Trésor, obligations et actions productrices de revenus en fonction de vos objectifs de rendement et de votre tolérance au risque, la diversité de nos opérations sur l’ensemble du capital permet à nos investisseurs d’adapter leur portefeuille immobilier à leur appétit pour la priorité de paiement et aux périodes de détention plus courtes par rapport au potentiel de hausse et d’appréciation.

Nous maintenons également une approche équilibrée afin que les investisseurs ayant un profil risque/rendement particulier puissent trouver quelque chose qui leur convienne.

Cela dépend aussi un peu de la dynamique du marché. À la même époque l’année dernière, lorsque le consensus était que nous étions au sommet du marché ou près de celui-ci. Nous avons donné la priorité aux investissements. Comme les structures d’actions privilégiées – où nos investisseurs auraient droit à un rendement contractuel privilégié.

Maintenant que nous sommes entrés dans une phase de ralentissement, nous espérons trouver des opportunités de capitaux propres. Cela dit, nous chercherons toujours à offrir cette diversification des positions dans la pile de capital.

Pour répondre à votre première question, voici la composition de notre portefeuille aujourd’hui, vers le milieu de l’année 2020.

EquityMultiple Review 2020 Compositions du portefeuille

  • Actions ordinaires/JV : 55%.
  • Fonds propres privilégiés : 31%.
  • Dette : 14%.

Là encore, la majorité de nos prises de participation dans des coentreprises sont à plus long terme et toujours en cours.

Investir dans l'immobilier

En ce qui concerne les fourchettes de rendement cible, la répartition de base est la suivante :

  • Dette senior : 8-13% de rendement net pour les investisseurs.
  • Actions privilégiées : 8 à 12 % du rendement net actuel des actions privilégiées et 11 à 17 % du rendement net total des actions privilégiées, y compris une partie du rendement cumulé.
  • Actions ordinaires : TRI net de plus de 14 % (les TRI cibles peuvent varier considérablement en fonction des facteurs de risque).

Nous avons également proposé un fonds de zone d’opportunité, 1031 bourses, et des investissements en dette mezzanine ou subordonnée. Il ne s’agit donc pas d’une liste exhaustive des structures ou des fourchettes de rendement visées.

Conclusion de l’examen multiple

Merci à Soren d’avoir fourni des réponses aussi approfondies à mes questions sur l’examen d’EquityMultiple. C’est une bonne chose qu’EquityMultiple propose une variété d’offres d’investissement pour les investisseurs accrédités. Il est également clair qu’ils sont très axés sur la diligence raisonnable.

L’essentiel est de travailler avec des sponsors expérimentés qui ont déjà investi avec succès dans des actifs en difficulté. Nous devons prêter attention à ces opportunités qui se présentent sur EquityMultiple et ailleurs. Je suis surtout intéressé par leurs fonds immobiliers privés en raison des aspects de diversification et de contrôle de la gestion.

Où peut-on faire des investissements alternatifs ?

Les investissements alternatifs se font dans les banques dites « éthiques » ou « propres ». Raison pour laquelle, elles attirent un nombre croissant de d’investisseurs particuliers.

Combien peut rapporter un investissement en trading ?

Le trading peut se révéler être une véritable manne financière. Bien entendu, le montant est fonction de la mise de départ, mais aussi du type d’action.

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